持续违规再遭罚款70万 合利宝风控成疑或影响控股股东仁东控股

2019自2019年以来，多次被罚款的合利宝最近再次受到处罚。面对金融支付行业监管的加强，合利宝2019年净利润下降，现金流同比下降。另一方面，合利宝为仁东控股公司贡献了收入11.161亿元，占总收入的比例60.95%显然已成为母公司开展第三方支付业务的主要收入依赖。随着行业竞争的加剧，合利宝未来将如何在避免违规风险的同时保持稳定发展？这不仅关系到上市公司仁东控股。

戴浩彤，投资者网

41月24日，广州合利宝支付技术有限公司（以下简称合利宝）因违规行为再次罚款。根据中国人民银行长沙分行发布的行政处罚信息，合利宝支付湖南分行因9项违法行为被要求限期改正，并给予警告，没收违法所得1.18罚款70万元。

根据公告，合利宝的九种违法行为是：未按规定建立风险评级、收据外包业务管理、特殊商户档案管理制度；未按规定进行特殊商户检查；未按规定进行特殊商户培训；为90天以下的特殊商户提供T 0资本结算服务；单位特殊商户使用个人银行结算账户作为收据结算账户；变更交易；未限制商户非法移动使用验收终端；未按规定报告外包服务机构。鉴于公司的违规行为和如何消除相关现象，投资者网络已通过电子邮件致信公司总经理田郑，但尚未得到公司的回复。

2019自今年以来，吃罚单继续违规

图片来源：中国人民银行长沙支行官方网站

合利宝因违规行为受到处罚似乎是家常便饭。2020年1月9日，合利宝支付黑龙江分公司因违反《银行卡收单业务管理办法》被央行哈尔滨中央分行处罚。2019年一年内，该公司因违规行为被罚款三次。其中，违规时间、处罚细节及原因如下:

20192000年12月6日，合利宝因未按规定保存客户身份信息和交易记录而被中央银行哈尔滨中央支行罚款20万元，相关责任人罚款1万元。

201920011年11月14日，合利宝新疆分公司未使用同名单位结算账户特殊商户为个体工商户，收款银行结算账户未使用同名个人银行结算账户，央行 ** 支行罚款7万元。

20191月22日，根据广州银罚字〔2019〕7根据号码，中央银行广州分行警告合利宝支付违反支付结算管理规定，没收违法所得28.61罚款53万元，总罚款81.61万元。

近年来，随着金融支付行业监管力度的加大，第三方支付公司开展业务的风险和难度也在增加，给其业绩带来了一定的压力。

2019年，合利宝收入达到11.155亿元，同比增长27.74%；净利润为1.2亿元，同比下降3.23%。报告期内，公司经营活动产生的现金流为9554.8万元，同比减少10.67%。

图片来源：仁东股份财务报告

值得一提的是，合利宝隶属于上市公司仁东控股有限公司(以下简称仁东控股** 7.SZ）子公司。2016年，仁东控股以现金方式购买了广东合利金融科技服务有限公司（以下简称广东合利）90%的股权，当时合利宝支付为广东合利控股子公司，广东合利持有其95%的股份。因此，合利宝已成为控股股东仁东控股开展第三方支付业务的重要组成部分。

母公司第三方支付业务依赖合利宝？

作为合利宝的母公司，仁东控股的业务范围涵盖了第三方支付相关业务、融资租赁业务、商业保理业务、供应链管理业务、互联网小贷业务，其中，第三方支付业务在营收中占比最高。

4根据2019年27日晚仁东控股发布的年度业绩报告，公司年收入达到18.31亿元，同比增长23.21%；上市公司股东的净利润为0.3亿元，同比下降43.57%。其中，合利宝为仁东控股贡献了收入11.161亿元，对收入贡献最大，占总收入的比例60.95%。不难看出，合利宝是其母公司开展第三方支付业务的主要收入依赖。

然而，根据财务报告数据，2019年前三季度的业绩分别为：841万元，2255.76万元、1829.55但第四季度亏损一万元1936.33万元。

全年业绩同比下降43.57%，仁东控股表示，总利润同比下降，主要是由于研发成本和管理成本的增加。此外，仁东控股此前发布的业绩快递解释说，业绩下降主要是由于劳动力成本、第三方服务支出和信贷减值损失的增加。

显然，合利宝无疑是仁东控股的双刃剑。一方面，它为母公司的收入业绩做出了巨大贡献，但另一方面，风险是不可预测的。

从政策角度来看，自2017年第三方支付监管政策公布以来，第三方支付已进入强监管时代。2019年，监管重点关注条形码支付、无证运营、反洗钱等方面。此外，不可忽视的关键是，从央行和中国银行业和保险监督管理委员会的动态来看，监管力度将日益加强。5月4日，国务院金融稳定发展委员会召开第28次会议，强调必须坚决维护投资者利益，严格执行市场纪律，对资本市场欺诈行为零容忍。

了解互联网金融的业内人士告诉《投资者网》，目前第三支付市场的大部分市场份额由支付宝和腾讯财富通两大巨头占据，形成寡断格局，竞争将越来越激烈，行业重组速度将加快。对于包括合利宝在内的第三方支付公司，未来可能会出现To B探索医疗保险支付等方向。一方面，避免与腾讯财付通和支付宝竞争To C另一方面，市场是 To B业务量大，给公司带来更好的发展机遇。但当务之急是严格控制内部风险，避免再次违规。